品钛登陆纳斯达克:开盘价14.35美元,总市值超5亿美元

2018-10-26 10:35:31

值得注意的是,技术服务费一直是品钛的核心收入来源。

北京时间10月25日晚间,金融科技解决方案提供商品钛(PINTEC)正式登陆美国纳斯达克交易所,股票代码PT。

此前10月10日品钛更新后的招股书显示,品钛计划以11.88美元的发行价发行372.5万股美国存托股票(ADS),每股ADS代表7股公司普通股,总计募资约4425.3万美元。

品钛开盘价为14.35美元,较发行价上涨20.79%,根据股价与总股本(3745.9万)计算,品钛市值超5亿美元。

此外,品钛还计划向股东偿还1000万美元的贷款,并计划使用最多1000万美元收购小额贷款牌照。

据了解,品钛最早与积木盒子同属于一家,2016年9月集团分拆,旗下的网络借贷信息中介平台积木盒子划分至新成立的积木拼图集团,重组完成后,董骏出任积木拼图集团CEO,魏伟担任品钛集团CEO,品钛集团与积木拼图集团独立运营。如今品钛打着“金融科技2B第一股”的标签上市。

从产品的角度看,品钛目前通过技术平台连接商业机构和金融机构,主要提供五大解决方案:场景消费分期解决方案、个人信贷解决方案、企业信贷解决方案、财富管理解决方案、保险解决方案。以及四大服务:产品模板、流量获客、营销运营、管理监控。

品钛收入由三部分构成:1)提供个人与小微企业信贷系统服务获取的服务费(包括信贷评估和贷后管理等服务);2)提供场景消费分期系统服务获取的费用;3)财富管理系统服务费。

财务数据上,2016年、2017年、2018上半年品钛总营收分别为5487万元、5.68亿元、5.77亿元;2016年和2017年净亏损金额为2亿元、8486万元,2018年上半年扭亏为盈,净利润1238万元。

通过品钛信贷解决方案来获取贷款服务的注册用户达到2510万,经由各类解决方案累计完成的贷款总量达到292亿元。通过合作伙伴使用品钛财富管理解决方案的用户达到17.6万人,交易金额48亿元。

业务方面,截至2018年6月30日,品钛的商业机构客户达183家,金融机构客户83家,包括去哪儿、携程、中国电信翼支付、唯品会、小米、民生证券等。

值得注意的是,技术服务费一直是品钛的核心收入来源,截至2018上半年,该项收入占比达到69.2%。为个人和企业提供贷款信用评估和贷后管理服务通俗来理解就是“助贷业务”。而根据其财报,积木盒子是品钛最主要的金融机构客户。截至2016年12月31日,在金融机构合作企业中通过品钛平台促成的贷款,积木盒子占99%,截至2017年12月31日占82%,截至2018年3月31日为72%,截至2018年6月30日为75%。

招股书还显示,品钛与积木集团签署了一系列的协议,根据双方的框架协议,积木集团同意每月向品钛批准的借款人提供不少于积木盒子募集的50%的资金,而品钛同意为集木集团提供一定的服务和支持,包括借款人转介、还款管理、交易和技术支持。

换句话说,积木盒子和品钛的关系可以解释为:积木盒子负责通过P2P吸引投资人的资金,并将这些资金的50%给品钛,作为回报,品钛要提技术支持。

根据P2P网贷风险专项整治工作领导小组办公室下发的“57号文”:“网贷机构业务外包及机构分立,不得外包核心业务。因业务分割分立出的实体:视为原网贷机构组成部分,一并验收管理。”可见, 品钛对于积木盒子的资金依赖所面临的监管风险还很大。

对于未来的风险,品钛在招股书中也坦诚,“如果品钛或作为品钛主要资金来源的积木盒子未能通过这种检查,品钛的业务可能受到重大的不利影响。”

2017年10月23日,积木控股收购香港上市公司永骏国际控股有限公司。积木盒子曲线借壳永骏国际后正式更名“积木集团”,截至目前股价为0.79港元/股,总市值3.79亿港元,。

目前,品钛的主要股东包括:董骏、曼图资本、新浪、银泰资本、小米、魏伟、彭笑玫、经纬中国。其中,积木拼图集团CEO董骏旗下Genius Hub Limited持股为10%,为品钛最大股东,曼图资本为第二大股东;新浪、银泰资本、小米分别位居四、五、六位。

值得一提的是,不管是借壳还是赴美上市,品钛都一贯的“低调”,没有直播,也没有发布会。但无论如何,至此品钛集团和积木集团都已经实现上市计划,但上市也是企业新的开始。未来,还有更多的考验需要品钛集团和积木集团去挑战。

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